La garanzia sussidiaria interviene come strumento di copertura del rischio nelle operazioni finanziarie e supporta l’accesso al credito attraverso un sistema di responsabilità graduata tra impresa, banca e soggetto garante.

Qual è la differenza tra garanzia diretta e sussidiaria?

La garanzia sussidiaria è una forma di garanzia nella quale il garante interviene dopo l’attivazione delle procedure previste nei confronti del debitore principale. Nel sistema del credito rappresenta uno strumento utilizzato per presidiare una quota dell’esposizione finanziaria e rafforzare la struttura complessiva dell’operazione.

Questo meccanismo si distingue dalla garanzia primaria o a prima richiesta, nella quale il garante può essere chiamato a intervenire secondo modalità più dirette definite dal contratto. Nella garanzia sussidiaria, invece, l’intervento è subordinato al verificarsi di condizioni specifiche e al rispetto delle procedure previste.

La disciplina di queste forme di copertura si inserisce nel quadro normativo che regola le garanzie nel sistema finanziario e definisce diritti, obblighi e responsabilità dei soggetti coinvolti. L’obiettivo consiste nel creare un sistema di protezione capace di distribuire il rischio tra impresa, banca e soggetto garante, contribuendo alla stabilità delle operazioni finanziarie.

Come funziona la garanzia sussidiaria?

Nel processo di concessione del credito, la garanzia sussidiaria viene valutata insieme agli altri elementi che caratterizzano la richiesta di finanziamento. La banca analizza infatti il profilo economico-finanziario dell’impresa, la finalità dell’operazione, la sostenibilità del debito e le garanzie disponibili.

La presenza di una copertura sussidiaria si inserisce all’interno della valutazione del merito creditizio, che comprende rating, scoring interno e livelli di rischio attribuiti all’impresa. Questi elementi consentono all’istituto finanziatore di stimare la capacità del cliente di rispettare gli impegni assunti nel tempo.

Tra gli aspetti maggiormente considerati rientrano:

• quota dell’esposizione assistita dalla garanzia;
• durata della copertura rispetto al finanziamento;
• livello di rischio associato all’operazione;
• condizioni previste per l’attivazione della garanzia;
• presenza di ulteriori strumenti di mitigazione del rischio.

La garanzia sussidiaria non sostituisce l’analisi bancaria ma si integra con essa, contribuendo alla costruzione di un impianto di copertura coerente con le caratteristiche dell’operazione.

Come si ottiene la garanzia sussidiaria?

La richiesta della garanzia sussidiaria viene generalmente definita in fase di strutturazione del finanziamento. Le condizioni economiche, la tipologia di operazione, la quota garantita e le modalità di intervento vengono stabilite all’interno della documentazione contrattuale.

L’attivazione della garanzia richiede il rispetto di procedure precise e la predisposizione di una documentazione economico-finanziaria coerente con quanto previsto dal soggetto garante. In presenza di criticità nella gestione del finanziamento, la banca deve dimostrare il rispetto delle condizioni previste per l’escussione della garanzia.

Assumono particolare rilievo:

• la verifica dello stato dell’esposizione;
• il rispetto dei termini previsti per le comunicazioni;
• la raccolta della documentazione richiesta;
• l’evidenza delle attività svolte per il recupero del credito;
• la corretta classificazione della posizione finanziaria.

La qualità della documentazione e la gestione ordinata della pratica incidono direttamente sulla possibilità di attivare le coperture previste.

Garanzia e gestione del rischio di credito

La garanzia sussidiaria ha il principale scopo di distribuire il rischio tra i diversi soggetti coinvolti nell’operazione. La sua presenza assume quindi notevole rilievo, soprattutto nei casi in cui l’istituto finanziatore deve presidiare posizioni caratterizzate da un livello di rischio più elevato.

In presenza di inadempimento, la banca è chiamata ad attivare le procedure previste per il recupero del credito e per l’eventuale escussione della garanzia. Questo processo richiede il rispetto degli obblighi contrattuali e delle condizioni stabilite dal rapporto di garanzia.

Nel sistema creditizio, la funzione della garanzia sussidiaria si collega anche alla protezione del portafoglio crediti e alla stabilità complessiva delle operazioni finanziarie. La condivisione del rischio tra impresa, banca e soggetto garante contribuisce infatti a costruire un sistema più equilibrato nella gestione di potenziali perdite.

La presenza di una copertura strutturata, inoltre, favorisce l’accesso al credito PMI e sostiene operazioni finanziarie che richiedono un presidio aggiuntivo rispetto alle sole garanzie aziendali.

Commerfin a supporto delle imprese

Commerfin, Confidi ex art. 122 TUB, svolge attività di supporto alle imprese nei processi di accesso al credito attraverso attività di analisi e pianificazione finanziaria, assistenza nella strutturazione delle operazioni e rilascio di garanzie.

Nel sistema delle garanzie mutualistiche, tipico delle cooperative consortili di garanzia collettiva dei fidi, il Confidi contribuisce a creare un collegamento tra impresa e sistema bancario, favorendo una distribuzione più efficiente del rischio. Questo ruolo assume particolare rilievo per le PMI che necessitano di strumenti di supporto nella fase di richiesta del finanziamento.

L’attività di Commerfin si inserisce inoltre nel più ampio ecosistema delle garanzie pubbliche e private, che comprende strumenti come il Fondo Centrale di Garanzia e i meccanismi di controgaranzia destinati a rafforzare la copertura delle operazioni di credito.

Attraverso la valutazione della posizione aziendale, la verifica della sostenibilità finanziaria e la garanzia consortile, affianchiamo le imprese nella costruzione di operazioni coerenti con i criteri adottati dagli istituti finanziari e con le esigenze di accesso al credito.

Vuoi approfondire il funzionamento della garanzia sussidiaria e il ruolo delle garanzie nei processi di finanziamento?